تحلیل تکنیکال اتریوم؛ خطر ریزش تا ۱,۶۵۰ دلار با تشکیل الگوی سقف گرد
قیمت اتریوم (Ethereum) پس از دو روز ضعف معاملاتی، اکنون با افزایش ریسک افت بیشتر مواجه شده است. تشکیل الگوی نزولی «سقف گرد» (Rounding Top)، تضعیف شاخصهای مومنتوم و افزایش فشار فروش، احتمال حرکت قیمت به سمت محدوده ۱,۶۵۰ دلار را تقویت کرده است.
بر اساس دادههای بازار، اتریوم در زمان انتشار گزارش حوالی ۱,۷۳۷ دلار معامله میشد و طی ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۲ درصد کاهش داشت.
این فشار فروش پس از آن شدت گرفت که یک کیف پول وابسته به یک نهنگ، حدود ۲۶.۹ میلیون دلار اتریوم را به یک صرافی متمرکز منتقل کرد؛ اقدامی که نگرانیها درباره برداشت سود را افزایش داد. رالی اخیر اتریوم نیز پس از ناکامی در عبور از محدوده مقاومتی ۱,۸۰۰ تا ۱,۸۰۶ دلار متوقف شد؛ جایی که میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و شاخص سوپرترند روزانه در نزدیکی یکدیگر قرار داشتند.
علاوه بر عوامل داخلی بازار، تنشهای ژئوپلیتیکی نیز فشار بیشتری بر داراییهای پرریسک وارد کردهاند. افزایش قیمت نفت پس از تحولات نظامی اخیر در خاورمیانه، نگرانیها درباره تورم را دوباره تقویت کرده و به رشد بازده اوراق خزانه کمک کرده است. در چنین فضایی، بازارهای سهام فناوری و ارزهای دیجیتال همزمان تحت فشار قرار گرفتهاند.
تحلیل دادههای آنچین و مشتقات
با وجود ضعف قیمت، تقاضا از سوی صندوقهای ETF اسپات اتریوم در آمریکا همچنان مثبت مانده است. این صندوقها برای چهارمین روز متوالی ورود سرمایه خالص ثبت کردهاند و همزمان، شاخص پرمیوم کوینبیس نیز از کفهای اخیر خود فاصله گرفته است؛ موضوعی که میتواند نشانهای از بهبود تقاضای نهادی باشد.
در بازار مشتقات نیز تصویر کاملاً یکدست نیست. تحلیلگری با نام رین (Rain) در شبکه اجتماعی ایکس نوشت که اتریوم در این هفته ۱۰ درصد رشد کرده، اما شاخص قرارداد باز (Open Interest) تقریباً تغییر چندانی نداشته است. به گفته او، نسبت اهرم از ماه ژوئن بهبود نیافته و این بازگشت قیمتی بیشتر ناشی از تقاضای بازار اسپات بوده، نه معاملات اهرمی.
سناریوهای پیش روی قیمت اتریوم
در نمودار چهار ساعته، اتریوم پس از توقف رشد در نزدیکی ۱,۸۳۰ دلار، یک الگوی سقف گرد نزولی تشکیل داده است. قیمت همچنین به زیر خط روند صعودی و سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی در محدوده ۱,۷۲۴ دلار سقوط کرده و چند بار در نزدیکی سطح ۷۸.۶ درصد فیبوناچی حوالی ۱,۷۷۲ دلار با فشار فروش روبهرو شده است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) چهار ساعته نیز به حوالی ۴۴ کاهش یافته و مکدی (MACD) همچنان پایینتر از خط سیگنال قرار دارد. در صورتی که فروشندگان کنترل بازار را حفظ کنند، هدف تکنیکال بعدی اتریوم محدوده ۱,۶۵۰ دلار خواهد بود؛ سطحی که با اصلاح ۰.۳۸۲ فیبوناچی در نزدیکی ۱,۶۵۷ دلار همپوشانی دارد.
دادههای لیکوییدیشن کوینگلس نیز نشان میدهد محدوده ۱,۷۰۰ تا ۱,۷۲۰ دلار برای خریداران اهمیت زیادی دارد. شکست قاطع این ناحیه میتواند موج تازهای از لیکویید شدن موقعیتهای خرید را فعال کند و مسیر افت قیمت به سمت ۱,۶۵۰ دلار را هموارتر سازد. در صورت تداوم فشار فروش، کف ماه ژوئن در محدوده ۱,۵۵۰ دلار بهعنوان حمایت مهم بعدی مطرح خواهد بود.
در مقابل، سناریوی نزولی زمانی تضعیف میشود که اتریوم بتواند محدوده مقاومتی ۱,۸۰۰ تا ۱,۸۰۶ دلار را پس بگیرد. عبور از این سطح میتواند الگوی سقف گرد را بیاعتبار کند و توجه بازار را دوباره به اوج اخیر نزدیک ۱,۸۳۳ دلار و سپس مرز روانی ۱,۹۰۰ دلار معطوف سازد؛ بهویژه اگر جریان ورودی ETFها ادامه پیدا کند و اعتماد معاملهگران به بازار مشتقات بازگردد.
